Italcer schließt die Refinanzierung von Schulden erfolgreich ab
Italcer, eines der führenden italienischen Unternehmen im Bereich keramischer Designoberflächen, hat die Refinanzierung der im Jahr 2018 ausgegebenen und im Oktober dieses Jahres fälligen Unitranche-Anleihen in Höhe von 201 Millionen Euro erfolgreich abgeschlossen.
Ein Pool internationaler Banken, bestehend aus Banco BPM (in der Rolle der Vermittlungsbank), Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Caixa Bank, Crédit Agricole Italia, Cassa Depositi e Prestiti und BPER Corporate Investment Banking, war an der Transaktion beteiligt, BNL BNP Paribas und Banca Monte dei Paschi di Siena durch die Unterzeichnung eines vorrangigen Darlehens in Höhe von 150 Millionen Euro und andererseits Oak Hill Advisors (OHA), ein weltweit führender alternativer Vermögensverwalter mit Schwerpunkt auf dem Kreditsektor, durch die Unterzeichnung von untergeordneten Anleihen.
Die vorangegangene Anleihefinanzierung, die im Oktober 2018 zur Finanzierung der Übernahme von Ceramica Rondine S.p.A. durchgeführt wurde, war von paneuropäischen Private-Debt-Fonds unterzeichnet worden, die von Pemberton Asset Management verwaltet wurden, flankiert von einer Reihe italienischer Spezialanbieter. In den Folgejahren haben weitere Aufstockungen derselben Anleihe dann einen Teil des externen Wachstumsplans der Italcer-Gruppe unterstützt.
Die Italcer-Gruppe ist das Ergebnis einer Initiative des Fonds private equity Mindful Capital Partners, des Referenzpartners der Gruppe, und des CEO der Gruppe, Graziano Verdi, die darauf abzielt, durch die Bündelung von Exzellenzen einen Referenzakteur im Keramiksektor zu schaffen, um bedeutende Synergien in den Bereichen Produktion, Logistik und Handel zu nutzen. Seit 2017 wurden acht Übernahmen getätigt: La Fabbrica, Elios Ceramica, Devon & Devon, Ceramica Rondine, Equipe Ceramicas, Cedir, Ceramica Fondovalle und im Dezember letzten Jahres Terratinta Group SB.
Seit ihrer Gründung ist die Gruppe kontinuierlich gewachsen, auch auf Personalebene, und hat bedeutende Marktanteile gewonnen, auch dank der Einführung von avantgardistischen Lösungen wie Advance, einer Linie von antibakteriellen, Anti-CO2 und Anti-Smog-Oberflächen, und sich immer mehr auf die Segmente mit größerem Mehrwert konzentriert, wie das der großen und minimalen Oberflächenstärken (große Platten oder gesinterte Steine) und der kleinen und extra-kleinen Formate, wodurch sie sich als einzigartig in der Branche und als echter ”multi-specialist” charakterisiert.
Lorenzo Stanca, geschäftsführender Gesellschafter von Mindful Capital und Vorsitzender von Italcer, betonte: „Wir sind mit dieser Transaktion sehr zufrieden. Die neue Finanzierungsstruktur führt zu einer Verringerung der Gesamtkosten der Schulden im Vergleich zu den fällig werdenden Forderungen“.
Graziano Verdi, CEO von Italcer, fügte hinzu: „Mit dem Abschluss der Refinanzierung beginnt für Italcer eine Phase des weiteren Wachstums und der Entwicklung, wiederum mit einem deutlichen Fokus auf das High-End-Segment“.
Alexis Attelis, Co-Head of Europe und Partner bei OHA, sagte: „Es ist für OHA eine Ehre, mit einem Unternehmen und einem Managementteam von so hohem Ansehen zusammenzuarbeiten. Wir freuen uns, Italcer in einer neuen Phase seines Wachstums mit unserem maßgeschneiderten Kreditangebot zu unterstützen“.
Die Italcer-Gruppe beendete das Jahr 2023 mit einem Pro-forma-EBITDA von knapp über 80 Millionen Euro bei einem Umsatz von 340 Millionen Euro.
Italcer wurde bei der Transaktion von dem Debt-Advisory-Team von PwC unter der Leitung von Alessandro Azzolini beraten. Rechtliche Unterstützung wurde von Legance geleistet, mit Teams unter der Leitung von Marco Gubitosi und Tommaso Bernasconi. Die Tax- und Strukturierungsprofile wurden von Gitti & Partners unter der Teamleitung von Diego De Francesco bearbeitet.
